Small Caps: o que são e como lucrar com as melhores ações

Descubra o que são small caps, riscos e retorno desse tipo de investimento e como encontrar oportunidades. Saiba mais.

Quer entender como funcionam as small caps e quais são os riscos e retornos desse tipo de investimento? Este guia é justamente para você, que ainda não está totalmente familiarizado com esse universo.

Small caps são ações de empresas com baixa capitalização.

Por serem menores, não costumam frequentar o radar dos grandes investidores e, assim, oferecem potencial interessante de valorização. Mas, como qualquer investimento em renda variável, as small caps exigem análise cuidadosa. Com elas, o erro pode custar caro.

Ficou interessado?

Siga a leitura para entender melhor o que são small caps, quais são seus riscos e como investir.

O que são small caps

Dito de forma resumida, small caps são ações de empresas com pequena capitalização na bolsa de valores. Ou seja: empresas que possuem um baixo valor de mercado, que não significa que as ações são ruins.

Há empresas pequenas que estão crescendo bastante, contam com gestão confiável, margens de lucro interessantes e lucros em aceleração. Para esses papéis, existe um alto potencial de valorização, chamado no mercado de “upside”.

O problema é encontrar quais são as small caps mais atraentes, ter paciência para esperá-las florescerem e dosar bem a quantidade desses papéis no seu portfólio.

Risco x retorno das small caps

Se você está pensando em investir, um ponto que merece sua atenção é a relação entre risco e retorno do investimento.

Quando falamos em small caps, o principal risco consiste na possibilidade de a empresa não obter sucesso no mercado  — e se desvalorizar com o tempo.

Aqui é importante esta observação: no longo prazo, o valor das ações tende a acompanhar os lucros das empresas.

Ou seja, negócios com lucros crescentes tendem a oferecer um retorno melhor para o seu investimento. Mas, quando se trata de small caps, a imprevisibilidade é maior.

Sempre há a possibilidade de o negócio não dar certo ou não deslanchar conforme o nível esperado.  Antes de investir, portanto, você deve conhecer todos os riscos envolvidos.

Um deles é a baixa liquidez.

Isso significa que você pode comprar um número X de lotes da ação e não conseguir vender tudo rapidamente sem que essa movimentação interfira no preço dos papéis.

Nesse caso, o investidor, especialmente aquele que conta com um capital mais elevado, acaba tendo que restringir sua atuação em small caps. Outro possível risco é o da viabilidade econômica da empresa.

Nesses papéis pequenos, normalmente há desafios grandes que precisam ser enfrentados para que a companhia sobreviva e cresça no longo prazo.

Por fim, um fator que deve ser considerado também é a volatilidade. Por serem papéis menos líquidos, as small caps tendem a apresentar maior volatilidade, isto é, variação nos preços.

Isso significa que a aplicação de recursos nessas ações deve ser feita sempre visando ao longo prazo, superior a cinco anos.

Em janelas mais curtas, a chance de desvalorização é maior.

Como encontrar as melhores small caps

Afinal, como encontrar as melhores small caps para fazer um investimento com potencial de retorno?

Nas próximas linhas, listamos o passo a passo com etapas essenciais nessa hora.

Confira.

 

Faça o valuation das pequenas empresas

O valuation é um processo que estima o valor de uma empresa por meio da análise de dados do negócio.

Na prática, você interpreta os dados do negócio, faz projeções para o futuro da companhia e obtém um número, que seria o verdadeiro valor da empresa.

Assim, se o preço da ação estiver abaixo do valor, é hora de comprar.

Existem diferentes metodologias para fazer o valuation.

Em todas, há a análise do lucro líquido, das margens do produto, do tamanho do endividamento, Ebitda (Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização, na sigla em inglês), entre muitos outros fatores.

 

Analise os resultados periodicamente

Para quem quer investigar as small caps, há muito trabalho pela frente.

É preciso acompanhar trimestralmente os resultados, assistir às apresentações da gestão e até, se possível, fazer visitas às empresas

 

Acompanhe o índice SMLL

Para embasar a tomada de decisão, é interessante acompanhar o Índice Small Cap (SMLL).

Trata-se de uma um índice criado pela BM&FBovespa que demonstra a performance desse tipo de investimento no mercado brasileiro, reunindo ações de empresas com capitalização mais baixa.

 

Escute e leia bons gestores de fundos

Uma forma de buscar informação de credibilidade é acompanhar textos, entrevistas e blogs de gestores de fundos.

Isso é importante sobretudo para quem está começando a investir e precisa de orientação em um primeiro momento.

 

Compre Smal11

O Smal11 é um ETF (fundo de índice) que traz as principais small caps do país.

Como encontrar as melhores ações é um processo difícil, você pode começar comprando várias delas ao mesmo tempo por meio desse ETF.

 

Busque conhecimento

Como você viu nos tópicos acima, o universo da renda variável e das small caps exige estudo e dedicação.

Esse investimento pode ser uma excelente medida para você, mas não é recomendável para quem não compreende bem os mecanismos da bolsa de valores.

Por isso, a Capital Research dá o apoio necessário para investidores que buscam maior rentabilidade e segurança na hora de fazer aplicações.

Assinando um dos nossos planos, você tem acesso a uma carteira de investimentos completa e a um time de analistas que acompanham o mercado diariamente, fazendo análises e orientações sobre seus investimentos.

Assim, encontrar as melhores small caps se torna muito mais fácil.

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