Ações Small Caps: o que são, exemplos e por que investir nas pequenas

As ações Small Caps atraem investidores pelo seu potencial de valorização e bons preços. Veja como investir nas pequenas.

As ações small caps abrem uma nova dimensão de oportunidades para os investidores, fora do circuito principal da bolsa. São empresas pequenas, empresas novas no mercado e negócios inovadores que atraem investidores pelo seu potencial de valorização. 

Diferentemente das ações de grandes corporações, que apresentam mais solidez e resultados consistentes, as small caps se destacam pelas chances de crescimento rápido e baixo preço. Mas é preciso ter cuidado, pois os riscos também aumentam com a baixa liquidez e incertezas sobre o futuro do negócio.

Antes de incluir as ações small caps na sua carteira, leia este artigo até o fim e entenda como escolher as mais promissoras.

O que são ações Small Caps

As ações Small Caps são papéis de empresas menores, que possuem baixa liquidez em relação às ações das grandes empresas populares na bolsa. Apesar de não estarem no radar principal do mercado, elas se destacam pelo seu potencial de valorização.

Do lado oposto das Small Caps estão as Blue Chips, que são as ações de empresas com alto volume de negociação e valor de mercado na B3. Há ainda uma categoria intermediária: as Mid Caps, que correspondem às empresas de média capitalização com boa margem de crescimento, mas uma liquidez menor. 

Assim, as Small Caps são as ações de menor porte e geralmente mais baratas, também chamadas de papéis de segunda ou terceira linha. Mas isso não significa, nem de longe, que essas ações não ofereçam boas oportunidades aos investidores. 

Potencial de valorização das ações Small Caps

As ações Small Caps podem não chamar tanta atenção quanto as Blue Chips, mas seu potencial de valorização é surpreendente. Em 2019, por exemplo, o Índice de Small Caps (SMLL) subiu 54%, enquanto o Ibovespa, que representa as maiores ações, subiu 31%, conforme noticiado no Valor Investe.  

Isso ocorre porque as Small Caps têm mais espaço para crescer — é muito mais fácil uma empresa pequena dobrar seus lucros em um ano do que uma grande corporação. Além disso, elas costumam representar negócios inovadores com grandes oportunidades de crescimento, são mais resilientes nas crises internacionais e têm preços atrativos. 

No entanto, é claro que investir em ações fora do “mainstream” também implica em riscos maiores, já que pode ser difícil vender o ativo e os negócios podem não ir tão bem quanto se espera. Além disso, as Small Caps de empresas novas despertam várias incertezas operacionais — principalmente de startups e scale-ups, que operam em ambientes imprevisíveis. 

Exemplos de ações Small Caps

Na B3, há cerca de 78 ações compondo o índice de Small Caps, segundo dados publicados em 2020 na InfoMoney.

Confira alguns dos papéis disponíveis:

  • TOTS3 (Totvs): a Totvs é uma empresa de tecnologia da informação que oferece softwares de gestão, plataformas de produtividade e colaboração, hardware e consultoria. Está presente em 41 países e possui 11 filiais e 52 franquias no Brasil, com valor de mercado de R$ 8,84 bilhões
  • MOVI3 (Movida): a Movida atua no segmento de locação de veículos no Brasil e é considerada a segunda maior em tamanho de frota e receita, avaliada em R$ 2,9 bilhões
  • AMAR3(Lojas Marisa): a Marisa S.A é a maior rede de moda feminina do Brasil, com mais de 400 lojas, um e-commerce ativo e faturamento médio de R$ 3,5 bilhões ao ano
  • USIM5 (Usiminas): a Usiminas é uma empresa siderúrgica líder em produção de aços planos, bobinas e revestidos, com valor de mercado de R$ 9,9 bilhões
  • BIDI11 (Banco Inter): o Banco Inter é um dos bancos digitais pioneiros do Brasil, fundado em 1994 e atualmente com um patrimônio de R$ 4,6 bilhões
  • VVAR3 (Via Varejo): a Via Varejo é a empresa responsável pelas redes Casas Bahia e Ponto Frio e seus respectivos e-commerces, com lucro anual de 7,8 bilhões (2018).

Onde encontrar ações Small Caps

Se você se interessou em comprar ações Small Caps, o primeiro passo é buscar análises de especialistas para entender quais são os papéis mais promissores, dependendo dos seus objetivos e perfil de investidor. No entanto, essa também pode ser uma barreira, pois as ações menores não têm uma cobertura tão ampla de analistas no mercado.

Por isso é importante contar com casas de investimento independentes como a Capital Research, que disponibiliza análises exclusivas para você não perder nenhuma oportunidade. Ao assinar um dos planos, você recebe uma newsletter diária com as melhores small caps do momento e consegue compor sua carteira com ações, renda fixa e fundos imobiliários. 

Assim, você pode investir com mais tranquilidade nas small caps e aproveitar o potencial de valorização dos negócios inovadores.

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